投資信託って何？って就職が決まった年の離れた妹から聞かれました。
友人が投資信託について話していて、聞いていたけど何なのかよく分からない？という事で私に質問をしてきたそうです。
そこで、改めて投資信託についてお話しをしたいと思います。

投資信託は、３つの金融機関で成り立っていつもの。
その３つの金融機関というのが、販売会社と運用会社そして管理会社です。
販売会社とは、銀行や証券会社の投資信託の銘柄を扱っている会社の事です。
ここで販売がされて集まったお金をファンドマネージャーがファンドを組み立てるという流れになります。
このようなファンドマネージャーがいる所が、運用会社と呼ばれています。
そして、管理会社についてお話ししますね。
管理会社とは、その名前の通り管理をする所です。
投資家達が投資をしたお金を管理する事になります。
これが信託銀行です。

理解できたでしょうか？
年の離れた友人は、”これだけの分類の会社に分かれていると、大丈夫なの？”っていう疑問が湧いたようです。
確かにそのような気持ちになるかもしれません。
しかし、常に会社で情報交換が行われているので、不正が出来ないというメリットがあります。
使いこみ等も出来ない環境だと思いますし、ミスや勘違いなどの修正も早く行われるとはずですからその為損失も少なくて済むのです。
お金の流れ、そし運用の流れをそれぞれの会社で管理して把握する事で、公平さが保たれるのかもしれませんね。
確かに、一つの会社で全て行ってしまうと何をやっているのか・・・分からないと言う事もあるかもしれませんよね。

投資信託で儲けた！でもそんな場合、当然ながら税金がかかってきます。『じゃあ一体何％とられるの？』ということになるのですが・・・。
投資信託にもご存知の通り、その種類はさまざま。公社債投資信託とか公募株式投資信託などの種類があるので、税法上でもその扱い方が違うのです。それによって税率も異なるので、非常に解りにくい、という結果になるわけです。
ただ通常でしたら、投資信託を証券会社などで売買した時に、源泉徴収される場合が多いです。税金の支払い方法などは心配無用と言うわけです。投資信託を買おうとするとき、その税率が何％なのかによって判断する、という人もいるかも知れませんが、もし税率が低くても分配金がゼロだったら意味がありませんよね。投資信託を選ぶときは、実績や投資対象など、ちゃんとリスクとリターンのバランスをしっかり見て決めてください。

投資信託なんて聞くとどこで購入する事がでいるの？なんて思ってしまいますよね！
しかし、今では購入する事が出来なかったような場所で投資信託を購入する事ができるようになったのです。
その１つとして2005年10月より郵便局でも投資信託を取り扱うようになり、購入する事ができるようになったのです。

しかし、まだまだ取り扱っている郵便局が少ないのが現状で全国で575カ所しか取り扱っていないのです。
では郵便局で投資信託を購入する際にはどのような事が必要かお話したいと思います。
まず１つは郵便貯金の口座開設が必要です。
この口座を使って代金や分配金や解約代金といった決済を行うようになります。
郵便局ですべての投資信託を取り扱っているかというと、そうではありません、。
取り扱っている商品というのは少ないのが現状です。しかし、少ないので選びやすいという利点があるのです。

下記に郵便局で取り扱っている投資信託の銘柄をご紹介します。
【野村世界６資産分散投資】
６種類の資産に対して分散投資をするファンド。
６種類には国内債権・株式、海外債権、・株式、J-REIT、海外REITになります。また安定性の高いローリスク・ローリターンのものから、積極的に責めるハイリスク・ハイリターンのものまでコースを取り揃えています。
【大和ストックインデックス225ファンド】
日経225の株価指数と連動する投資信託になります。
【GS日本株式インデックスプラス】
インデックス以上のリターンを目標としている投資信託です。ハイリスク・ハイリターン商品になります。

投資信託には様々なファンドがありますので、当然各々のファンドによってリスクやリターンは度合いが違ってきます。

投資リスクが比較的少ないＭＭＦ（マネー・マネジメント・ファンド）や公社債投信など株式を中心としない投資信託はリスクが少ない分リターンもあまり高くないという特徴があります。

それとは逆に株式を中心としている国内株式型投信や海外株式型投信などの投資信託商品は高いリターンが期待できる金融商品ですが、その分リスクも大きいと言えます。

上記のように「投資信託」におけるリスクとリターンの関係は切っても切れない関係にあり、ハイリスク・ハイリターンのもの、ローリスク・ローリターンのものなど様々です。
ですので、投資信託を購入する場合にはリスクとリターンをそれぞれ吟味した上で検討する必要があります。

それではここで、投資信託におけるリスクとリターンについての簡単な説明をしていきたいと思います。

まずは投資信託におけるリスクについてですが、商品価格が上下に異動することにより変動してしまうために起こりうるリスクがあります。その変動が上に行けばリターンが増えるのでリスクは小さくなりますが、変動が下にいけばリターンが減るのでリスクが大きくなっていってしまいます。

次に投資信託におけるリターンについてです。
「インカムゲイン」「キャピタルゲイン」という二つのリターンがあり、前者は分配金という形で、ある一定期間毎に投資家に配当され、後者は購入価格を売却価格、または償還価格から引いた金額を配当金として還元されるというリターンになります。

以上が「投資信託」における基本的な、リスクとリターンではないかと思います。

近年の資産運用に対する機運の高まりから「投資信託」への関心が高まっています。
注目される以前から投資信託という金融商品は存在していたのに、なぜ今注目を浴びているのでしょうか。
それは以前と比較して、商品の仕組みや内容が大幅に改善されていて、株式を取り扱う会社（金融機関など）が顧客獲得の戦略として大きく力を入れてきているということが原因として挙げられます。

投資信託の商品特徴としては運用自体をプロ（ファンドマネージャー）に任せることで比較的楽に投資家が株式や債権などを運用することができたり、少額の投資金で間接的にさまざまな株式に分割投資することができたりするということが挙げられます。

こういった理由から、「投資信託」はうまく運用されれば多額の収益が期待できて、将来の資産形成に対して大きな役割を担うことができます。

また投資信託の特徴として、1万円位の少額から気軽に投資することが可能ということもあります。
運用のプロ（ファンドマネージャー）に運用を任せるので、投資家が一つ一つの金融商品について詳しい知識がなくても運用に参加することが可能です。

またファンドを通すことで、さまざまな有価証券（金融商品）に対して分散投資が可能で、その分リスクヘッジにもつながります。

投資信託は商品内容が豊富にあるため、自分の目的に合わせて購入することが可能です。

もちろん預貯金などと違って元本保証されてはいないので元本割れというリスクはありますが、うまく運用されれば預貯金以上のリターンを期待することができます。（ハイリスクハイリターンですね。）

以上のように投資信託にリスクに見合うだけのリターンも期待でき、運用のプロ（ファンドマネージャー）に任せることができるので投資家は商品を選んで投資するだけでいいというお手軽な特徴があると言うことになります。
更に小額からはじめることができるというのも大きな魅力だと思われます。

前回、少し説明しましたが、「投資信託」とは、投資信託を「販売」「運用」「管理」をする各会社がそれぞれの役割に従って、投資家から集めた資金を運用して利益をあげる金融商品ということになります。

続いては「販売」「運用」「管理」をする各会社の役割について簡単に説明していきたいと思います。

＜販売会社＞
「販売会社」とは、投資信託を商品として販売している証券会社、銀行、保険会社、郵便局などの金融機関を指します。主に資金を投資家達から集める役割をになっています。それ以外にも「受益証券の保護預り」「目論見書の交付」「運用報告書の交付」「計算書の交付」などの役割があります。

＜運用会社＞
「運用会社」とは投資信託会社の事を指し、販売会社が集めた資金を元手にしてファンドを作るという役割をにないます。その作成されたファンドを「管理会社」へ運用させるよう委託します。それ以外にも「基準価額の計算」「経済、企業、市場などの調査分析」「目論見書の作成」「運用報告書の作成」などの役割があります。

＜管理会社＞
「管理会社」とは信託銀行などを指し、運用会社から委託された内容をもとにして株式や債権などに投資を行い、資産の運用管理をする役割をにないます。

簡単に説明すると、以上のような仕組みが投資信託となります。
運用によって得られた収益に関しては販売会社を通して、各投資家達に均等に分配され還元されるという流れになっています。投資信託など個人で資産運用などをする場合には、まずその商品の仕組みや流れについて勉強した上で投資活動を行うようにした方がいいと思われます。

今や低金利時代などとか言われていて人々の資産運用に対する関心は高まってきていると思われます。
そういったためか「投資信託」に興味を持っている方は結構多いのではないでしょうか。

「投資信託」という言葉だけは知っていても実際にどういったものかご存知ないという人のために、少し説明します。
投資信託というのは、投資家からお金（資金）を集めて、そのお金を運用のプロの人（ファンドマネージャー）が債券や株式で運用をします。その運用結果に応じて収益を投資家に分配するという金融商品を「投資信託」といいます。

収益が多くなる少なくなるというのは、運用次第と言うことになりますが、うまく運用していけばそれなりに配当は高く戻ってきますし、うまくいかなければ元本割れを起こす場合も当然あります。
ただし、元本割れを起こしたからと言って運用した人（ファンドマネージャー）を攻撃しているのはダメで、あくまでも投資信託という金融商品を自己責任において購入したということにおいて投資をしなければなりません。

投資信託を預貯金と同じように考えていらっしゃる方もいるかと思いますが、根本的に違います。ここで投資信託と預貯金の違いについて説明してみたいと思います。
「投資信託」は預貯金のように元本が保証されていないので、運用次第によっては元本割れを起こす可能性があります。

預貯金は利息によってある一定の金額が増えるだけですが、「投資信託」は運用次第では大きく増える可能性があります。
このとき運用で得られた収益は均等に投資家に分配されます。

「投資信託」という金融商品を購入する際、売却する際には仲介業者への手数料として一定の金額がかかります。

簡単な説明でしたが、投資信託とは上記のような金融商品になります。資産運用への関心が高まっているなか「投資信託」をぜひ検討されてみてはいかがでしょうか。